La carrera por subir los tipos de interés y su importancia para el Forex trading
Recordemos que los tipos de interés es el precio oficial del dinero en un país, o el tipo de interés marginal al que los bancos pueden prestarse dinero entre sí
Indigo StaffHay una fuerte correlación entre los tipos de interés y el trading en Forex. Cuanto mayor es el tipo de interés que se paga en un país, más cara es su moneda. Como el Forex trading se basa en los cambios que experimentan las distintas divisas en sus cambios con otras monedas, que vayan a subir los tipos de interés en una de ellas la fortalece frente a las demás.
Recordemos que los tipos de interés es el precio oficial del dinero en un país, o el tipo de interés marginal al que los bancos pueden prestarse dinero entre sí (mercado interbancario). Por eso es tan importante para el trading en Forex. Cuando un banco central sube sus tipos de interés, su moneda suele reforzarse. Y eso es lo que está pasando ahora.
De hecho, por culpa de la desorbitada inflación global, vivimos la subida de tipos de interés más rápida desde los primeros años de la década de los 90. También es verdad que venimos de tipos de interés en mínimos históricos.
El mes de junio la Reserva Federal estadounidense subió los tipos de interés hasta el 1,75% en su movimiento más agresivo desde 1994, debido a una inflación en el 8,6%. Pero no ha sido el único.
Numerosas subidas de tipos en todo el mundo
El Banco Nacional de Suiza subió medio punto sus tipos de interés y el Banco de Inglaterra hizo lo propio en 25 puntos básicos, hasta el 1,25%. También lo han hecho recientemente, el Banco Central Europeo (BCE), y los bancos centrales de Australia, Brasil, Canadá, Nueva Zelanda, India, Corea del Sur, México, Polonia y Suráfrica.
Pero en julio no han parado los movimientos. Y siguen siendo agresivos. El Banco de Inglaterra subió sus tipos en 50 puntos básicos, alza no vista desde 1995 y la quinta consecutiva. Los tipos de interés británicos se sitúan ahora en el 1,75%, el nivel más alto desde finales del año 2008.
¿Ha variado su paridad con el euro? No, pues siguen favoreciendo al euro en lo que llevamos de año en un 0,3%. Pero sí ha variado su paridad con el dólar estadounidense (gbp/usd) en torno al 10,5% en lo que llevamos de año.
Claros movimientos a favor del dólar estadounidense en el Forex
Como consecuencia de todos estos movimientos, el Forex trading ha visto la paridad del euro con el dólar (eur/usd) por primera vez en 20 años. Y nada hace pensar que esta paridad vaya a desaparecer en el corto plazo.
Los que apostaron por la revalorización del dólar ganaron dinero apostando a favor del dólar frente al euro, pues hablamos de una revalorización del billete verde frente a la moneda única del 10% en lo que llevamos de año.
En este caso se ve perfectamente cómo la Reserva Federal estadounidense lleva el liderazgo mundial en los movimientos de los tipos de interés. Y eso es lo que recoge la paridad del dólar con otras monedas.
Datos que hacen pensar en más subida en EE.UU. tiran del dólar
El viernes 5 de agosto se conoció un gran dato de creación de empleo en julio, que provocó el temor entre los inversores a que la Fed continúe con su agresiva política de subida de tipos.
El mes pasado la economía estadounidense añadió 528.000 nuevos puestos no agrícolas, más del doble de lo estimado, y el desempleo descendió hasta el 3,5%, nivel mínimo no visto desde la década de los años 60. La inflación en Estados Unidos sigue constituyendo un problema.
Las previsiones oficiales indican que, a cierre de año, los tipos oficiales se seguirán elevando hasta el rango 3,50-4%, lo que mantiene la apuesta en el Forex trading a favor del billete verde.
La reacción el viernes fue muy clara: el dato de creación de empleo provocó ganancias para el billete verde. La expectativa de nuevas alzas en tipos, más agresivas de lo esperado jornadas atrás una vez se conoció el buen estado de forma del empleo en EE.UU., propiciaba ganancias para el dólar en su cruce con el euro, hasta niveles de 1,018 unidades.
Escasos cambios para la libra esterlina, tras la pérdida de posiciones vista desde el jueves cuando el Banco de Inglaterra alertaba de una recesión prolongada para la economía del país.
¿Qué se espera el mercado?
Por resumir las posiciones de consenso que pueden dar pistas para el Forex trading hasta final de año, los tipos de interés en EE.UU. podrían terminar en torno a los 3,25%, mientras que en Canadá estarían en torno al 3,5% y al 10% en México.
Las referencias europeas serían unos tipos en torno al 1,25% en la zona euro y en torno al 2,25% en el Reino Unido, mientras que en China se esperan tipos sobre el 3,65% para finales de año y se manejan previsiones del 9,5% en Colombia, del 6,5% en Perú y del 11% en Chile.
